许多财政年度于 12 月 31 日结束的公司目前正在准备资产负债表. 皮埃尔·热拉尔, 绝对合伙人, 给出了主要基准，使管理者自己和他们的合作伙伴能够通过阅读来分析他们公司的情况.
无需成为专家即可正确分析资产负债表, 你首先需要了解一些基本原则, 然后找出快速分析的要点，最后知道如何优化其呈现. 请记住，资产负债表反映了公司的资产状况. 她拥有的一切都是资产 (左边) 和她所欠的一切, 在被动语态中 (正确的). 区别, 这构成了右上角的权益, 代表公司相对于其合作伙伴或股东的“最终债务”. 头寸的分类至少是流动性组织的, 向上, 朝向最具流动性的, 向下. 这就是我们在资产中如何找到顶部和最底部的固定资产, 预付费用 : 他们的流动性很强，以至于他们已经得到了报酬……在被动方面, 债务将被列为最低应付债务 (长期贷款) 至最苛刻的 (税金和预缴收入).
账面价值和真实价值
您还应该知道，不同会计项目的估价有所不同. 的确, 固定资产按其历史成本计价. 在会计方面, 材料的价值, 在资产负债表上, 将等于其购买价格减去其使用成本 (折旧). 在实践中, 该账面价值可能与该财产的真实价值有很大差异. 这个最小值是基于审慎原则. 另一方面, 流动资产, 比如现金, 代表公司所拥有资产的真实价值.
营运资金
第三条基本原则 : 明确区分营运资金, 营运资金需求和现金流. 营运资本是所有所谓“永久”资本之间的差额 : 合伙人贡献的资本或他们在公司中长期留下的资本 (之前的结果), 加上金融家长期借出的资本 ; 以及公司需要作为长期投资花费的一切. 如果公司的永久资本多于投资, 她有营运资金.
营运资金要求
营运资金要求 (溴化阻燃剂), 另一方面, 代表以金钱形式预支以维持业务日常运营所需的一切. 香槟制造商, 例如, 至少要等两年才能生产成熟并上市. 因此，该公司必须满足两年的营运资金需求。. 同样地, 创建公司的企业家必须拥有初始现金流量，以便能够为其活动的开始和购买股票之间的现金流量期间提供资金, 客户付款和供应商付款. 反过来, 也正是 BFR 实现了大规模分发的成功, 车, 在本次活动中, 营运资金需求为负 : 顾客在结账处立即支付购物费用, 但分销商至少向其供应商支付一个月的欠款…
快速分析要点有哪些 ?
我们怎样才能, 几分钟后, 从阅读资产负债表中吸取主要教训 ?
股权金额
这是, AU 最小值, 公司的价值, 不考虑潜在的资本收益或产生未来结果的能力.
作为资产的现金和作为负债的现金
注意力, 因为如果公司拥有大量股权甚至更多现金, 这只是意味着她有一些闲置的现金. 您可能认为良好的现金流就是良好的财务健康状况, 但并非总是如此. 总之, 当公司没有现金流时 (或负债方的现金), 这不是一个好兆头. 当她有, 但这不一定是一个好兆头。 !
净现金
它是通过从现金中减去长期债务来计算的。. 如果短期现金流覆盖长期债务, 这显然表明该公司健康状况良好, 即使她负债累累. 相反, 如果公司没有现金流, 但一百万债要十年才能还清, 这并不一定令人震惊. 另一方面又很脆弱, 因为每年必须产生至少 100,000 欧元的现金流才能偿还贷款 (不包括利息).
负债率
这是长期债务与股本的比率。. 例如，如果公司拥有 50,000 欧元的股本和 50,000 欧元的债务 : 50,000/50,000 = 比率 1. 长期债务比率/(股权+长期债务) 给出该结构相对于其融资者的独立性百分比 (银行最常). 用同样的例子 : 50 000/(50 000 + 50 000) = 0,5. 银行贷给股东的金额与股东的金额一样多, 她是公司 50% 股份的“实际所有者”.
BFR 职位 (库存变动, 客户和供应商)
比较练习 N-1 和练习 N 会很有趣. 客户所欠金额本身并不一定很大 ; 更重要的是这个位置的变化. 如果这种变化是不利的，因为客户付款越来越晚, 这是一个坏兆头. 另一方面, 如果由于营业额增加而导致变化机械地增加, 这是正常的 ! 为其增长提供资金, 公司需要现金. 另一方面, 这不太直观理解, 这是因为当一家公司陷入衰退时, 再次机械地, 它创造现金. 应收账款减少, 因为他们欠的钱少, 但另一方面，库存却在减少, 供应商债务也, 但比客户应收账款慢, 因为它们是按购买价. 领导者需要密切关注, 在衰退时期, 不要消耗他们的现金, 因为当生意再次好转时他们会需要它.
其他职位
从一年到下一年的相似职位, 当然前提是公司健康状况良好, 令人放心. 反过来, 如果某个项目总计相对于资产负债表总计的百分比变化很大, 有必要调查这种变化的原因.
如何优化您的资产负债表 ?
这些只是资产负债表分析的基本要素，即使是经理或第三方也可以研究。. 明显地, 分析可以走得更远.
调整你的比率
经理将检查之前的所有要点. 如果其股权数额较大, 它具有良好的现金流和良好的净现金流, 负债率可控且WCR稳定, 他可以很平静.
考虑自由重估资产的可能性
根据会计准则, 资产按其历史成本计价. 帮助企业应对新冠危机带来的困难, 2021年金融法授权他们, 直至 2022 年结束的财政年度, 重估他们的资产, 它抵消了重估对应税收入的影响. 这种以“公允价值”对资产进行重估，可以机械地改善债务比率。 ; 企业将能够更轻松地协商银行贷款.
出售现金
改善资产负债表的一个好方法是出售具有显着附加值的投资。. 由此产生的金融产品有助于改善业绩，从而改善股东权益.
开展资产负债表科目分类工作
提供个人账户的公司 (与综合账户相反) 属于一个团体的人都非常有兴趣在账目附录的几个方面做好工作. 首先关于营运资金, WCR 和现金流, 经理必须仔细填写详细说明不同付款期限的表格. 套间, 在一个团体中, 当A公司向B公司借钱时, 她必须小心她的债务分类 : 它可以是长期债务 (这将影响营运资金), 要么是短期债务 (这将影响WCR), 甚至, 现金.
法兰西银行的观点
您应该知道，法兰西银行仔细研究了附件和税收方案中出现的各种要素。 (一年以内或五年以上的债务分配), 特别是付款期限, 建立您的财务分析. 例如, A和B在同一组, A公司往来账户登记在B公司账户中出现的短期债务会影响WCR. 如果, 实际上, 表示A公司不一定期望来年偿还其经常账户.
