Mit der Pandemie, Viele Unternehmen sind in Schwierigkeiten, oder es ist wahrscheinlich, dass dies kurzfristig der Fall sein wird. Benoit Nowaczyk, Wirtschaftsprüfer im Zusammenhang mit Walter France, und Edouard Bertrand, Associate Lawyer der Anwaltskanzlei Lamy Lexel, Erklären Sie, wie sie sich mit rechtlichen und finanziellen Instrumenten auf die Zukunft vorbereiten können, und welche Reflexe sollten entwickelt werden, um diesen Schwierigkeiten vorzubeugen, Beginnen Sie damit, nicht allein zu sein und sich Rat und Unterstützung zu holen.
Der Rückgang der Insolvenzen trotz Krise ist das große Paradoxon dieser Zeit. Im Jahr 2020, In Frankreich sank das BIP um neun Punkte. Die Arbeitsplatzschutzpläne wurden verdoppelt : 530 PSEs führten zur Kündigung von mehr als 70.000 Arbeitsverträgen. Online-Stellenangebote gingen um 25 % zurück und die kumulierte Unternehmensverschuldung stieg um 13 %, 1200 Milliarden Euro erreichen. Paradoxerweise, trotz dieser besorgniserregenden Situation, Unternehmensausfälle gingen um 40 % zurück. Sicherlich, einige große Medienprobleme, vor allem im Einzelhandel, mobilisierte die Medien. Jedoch, Es ist klar, dass die Anzahl der Ausfälle gering ist. Der Grund liegt sicherlich in der Wirksamkeit staatlicher Hilfen., mit in erster Linie dem EMP – staatlich garantiertes Darlehen, sowie Teilaktivität, des Solidaritätsfonds und der Befreiung bzw. Stundung von Sozialabgaben, das den Unternehmen das Geld und die Zeit verschaffte, die sie brauchten. Beachten Sie, dass unter den 630.000 Unternehmen, die von einem EMP profitiert haben (für einen Gesamtbetrag von 135 Milliarden Euro der veranschlagten 300 Milliarden Euro), 88 % sind VSEs mit weniger als 10 Mitarbeitern, und 6 % der KMU mit weniger als 250 Mitarbeitern ; während mittlere Unternehmen und große Unternehmen nur 0 darstellen,3 %.
Hüten Sie sich vor „fiktiven“ Cashflows
Die zentrale Frage, die sich heute stellt, ist, wie Unternehmen ihre PGE zurückzahlen werden. In der Tat, Dieses Darlehen wurde nicht zur Finanzierung von Investitionen aufgenommen, was normalerweise das Ziel eines Kredits ist, sondern um Verluste aufzufangen. Und es besteht die Gefahr, dass es zu den Krediten hinzukommt, die zuvor von Unternehmen und künftigen Unternehmen aufgenommen wurden, um die Wiederaufnahme der Geschäftstätigkeit und Innovation zu finanzieren. Wenn sich dadurch gelegentlich der Saldo ihres Bankkontos verbessert, es darf ihre möglichen Schwierigkeiten nicht verschleiern. Betriebe entlasten, Der Staat lässt ihnen die Wahl : entweder, wie ursprünglich geplant, profitieren von einer einjährigen Befreiung (für die meisten endet dieser Zeitraum zwischen April und Juni) und den Kredit über vier Jahre zurückzahlen ; oder profitieren Sie von einem zusätzlichen Jahr Franchise (Insgesamt zwei Jahre) sondern durch Rückzahlung des Darlehens über vier Jahre. Global, Andere staatliche Maßnahmen ermöglichen den Unternehmen einen etwas höheren Cashflow, oder ihre Gebühren zu senken.
Überlebensfragen für die Rückkehr zur Autonomie
Wie kann sichergestellt werden, dass die Maßnahmen zum Übergang von einer Hilfssituation zur Rückkehr zur Unternehmensautonomie ergriffen werden oder ergriffen werden können? ? Wie man mit den Auswirkungen der aktuellen Situation umgeht – Erstattung, Entwicklung der Aktivität… – damit sie die Nachhaltigkeit des Unternehmens nicht gefährden ? Heute, Viele Unternehmen sind fragil : entweder weil sie „auf einem Tropf“ der Hilfe stehen, Entweder weil die Auswirkungen der Krise erst später spürbar werden, im Jahr 2021, oder das Gegenteil, für diejenigen, die vom Windfall-Effekt profitieren, denn sie müssen das Wachstum managen und ihren Bedarf an Betriebskapital sicherstellen. Für einige, Die Einleitung rechtlicher Verfahren kann eine gute Strategie sein. Aber für alle, Antizipation und Prävention sind der Schlüssel zur Nachhaltigkeit. Darum, Seit einem Jahr, Buchhalter, die Anwälte, die Wirtschaftsprüfer, Wirtschaftspartner und Finanzpartner arbeiten täglich zusammen, und als Team, Unternehmen zu Hilfe kommen. Wenn die erste Phase der Krise im Jahr 2020 beginnt, dank ihrer Mobilisierung und staatlichen Hilfe, verursachte nicht allzu viele Ausfälle, Es ist wichtig, dass Manager verstehen, dass sie jedes Interesse daran haben, weiterhin in Symbiose mit ihnen zusammenzuarbeiten, um eine wirksame Strategie umzusetzen, die eine Garantie für ihre Nachhaltigkeit darstellt. In der Tat, Übergangshilfe wird sich zu einer Situation der Strukturhilfe entwickeln, die immer ungünstiger wird : Das „Was auch immer nötig ist“ wird allmählich verschwinden…
Der Erste-Hilfe-Kasten : Bestellungen hierfür, Schlichtung und Schutz
Das französische Recht ist sehr umfassend und bietet eine Reihe von Lösungen, die es in vielen Ländern nicht gibt.
Dieses System hat sich bewährt. Die „Notärzte“, Spezialisten für Unternehmen in Schwierigkeiten, sind letztendlich recht wenige, mit einem Vorteil : Unter Buchhaltern kennt sich jeder, Anwälte, Gerichtsverwalter, Handelsgerichte, und die Fähigkeit haben, sich im „Kommando“-Modus schnell zu mobilisieren, denn der Begriff der Zeit ist bei diesen Verfahren entscheidend. Die beiden am wenigsten traumatischen Maßnahmen, freundschaftlich, sind das Ad-hoc-Mandat und die Schlichtung, die eingeleitet werden kann, solange das Unternehmen noch nicht seine Zahlungen eingestellt hat oder für kurze Zeit zahlungsunfähig war (weniger als 45 Tage). Wie passiert das? ? Das Unternehmen oder sein Anwalt stellt beim Präsidenten des Gerichts einen Antrag auf Ernennung eines Ad-hoc-Vertreters, oder ein Schlichter. Diese beiden Experten sind Spezialisten im Umgang mit Schwierigkeiten. Es ist wichtig zu betonen, dass es sich um eine Ernennung im Amt des Präsidenten des Handelsgerichts handelt, auf keinen Fall eine „Zeremonie“, die an eine „Strafverhandlung“ erinnern könnte ! Was ist mehr, Der Gerichtspräsident ist nicht nur ein Richter, aber auch, und vor allem, ein Betriebswirt, der die Situation versteht und freundlich aussieht. Ihre Aufgabe ist es, das Unternehmen in Schwierigkeiten zu unterstützen und zu begleiten. Während dieser Treffen, Es wird dargelegt und nachgewiesen, dass sich das Unternehmen nicht in der Insolvenz befindet (oder dass sie erst seit kurzer Zeit dort ist) aber wenn nichts getan wird, seine Situation wird sich schnell verschlechtern. Er ist es, der den vom Unternehmen gewählten Ad-hoc-Vermittler oder Schlichter ernennt.
Das Interesse ist zweifach
Der Bevollmächtigte oder Schlichter wählt die Gläubiger aus, mit denen er Gespräche einleitet. Die meiste Zeit, Das sind die Banken (um beispielsweise die Kapitalrückzahlung auszusetzen, oder gar einen neuen Kredit aufzunehmen), öffentliche Gläubiger (Urssaf, Steuern) und oft auch die Aktionäre. Lieferanten werden selten kontaktiert, weil sie Informationen im gesamten Ökosystem des Unternehmens verbreiten könnten. Klar, Das Unternehmen nimmt einen informierten Verhandlungsführer an seine Seite. Ensuite, Diese beiden Verfahren sind streng vertraulich, ohne jegliche rechtliche oder sonstige Publizität. Dies ist ein Akt des täglichen Managements. Die Zahlen sprechen für sich : 80 % Erfolg bei Ad-hoc-Mandaten, 70 % Erfolg bei Schlichtungen. Manager profitieren wirklich vom Einsatz dieser Tools. Wenn das Unternehmen in Zahlungsverzug gerät, dann kommt das Backup-Verfahren zur Anwendung, mit einem Gerichtsurteil : Niemand kann ignorieren, dass das Unternehmen unter gerichtlichen Schutz steht. Auf alle Fälle, Finanzinformationen müssen zuverlässig sein : Ein unabhängiges Gutachten über die Lage des Unternehmens und insbesondere seine Cashflow-Situation ist ein Muss. Ein Wechsel von einem Verfahren zum anderen ist jederzeit möglich.
Die Trennlinie : den Status der Zahlungseinstellung
Erinnern wir uns an das Grundprinzip : solange das Unternehmen seine Zahlungen nicht oder seit weniger als 45 Tagen eingestellt hat, sie kann sich an das Ad-hoc-Mandat oder an die Schlichtung wenden.
Wenn die einzige Auswahl von ein paar Gläubigern (Banker, Kredit des Vermieters, Urssaf, Staatskasse, Aktionäre…) erweist sich als nicht ausreichend, um den Cashflow zu entlasten, oder dass es sich bereits in einem Zustand der Zahlungseinstellung befindet, Es erfolgt automatisch und direkt ein Sicherungsvorgang, den Sie durchführen müssen. Die gesetzliche Definition der Zahlungseinstellung lautet wie folgt: : die Unmöglichkeit, fällige Verbindlichkeiten mit verfügbaren Vermögenswerten zu begleichen. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zählen ausschließlich überfällige Schulden, deren Zahlung sofort fällig ist : Betriebsschulden, Staatsanwälte, Soziales und Bankwesen. Die verfügbaren Vermögenswerte entsprechen den liquiden Mitteln, also schnell realisierbar bzw. in Geld umwandelbar. Jedoch, Umlaufvermögen (Vorräte und Kundenforderungen), wenn auch nicht flüssig, werden kann (Factoring, Pfand auf Aktien…). Daher ist es wichtig, kurzfristig dynamisch vorzugehen, ein oder drei Monate, um die zu ergreifenden Maßnahmen vorhersehen zu können, wenn die Gefahr einer Zahlungseinstellung erkannt wird.
Cashflow-Prognosen : lebendig und dynamisch
Normalerweise, Cashflow-Prognosen sind ein wesentlicher Bestandteil einer soliden Unternehmensführung. Aber in Zeiten der Pandemie, Sie sind absolut notwendig. Dabei wird ein Dokument entwickelt, in dem sich das Unternehmen und seine Berater darstellen, Monat für Monat, mittelfristig : 18, Maximal 24 oder 36 Monate, zur Quantifizierung der Cash-Generierung und des Cash-Verbrauchs. Das Interesse ist intern offensichtlich, Schwierigkeiten zu antizipieren und rechtzeitig die notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, und nach außen, um den Banker zu überzeugen, der Terminverschiebungen nur dann akzeptiert, wenn wir ihm durch A + B diese zwingende Notwendigkeit nachweisen können. Erstellen einer effektiven Cashflow-Prognose, Dies muss zwei Kriterien integrieren. Die Tabelle muss dynamisch sein, lebendig, und so oft wie möglich aktualisiert : ein Dienstleister, der loslässt, oder umgekehrt eine weitere Bestellung, müssen sofort integrierbar sein. Die Cashflow-Prognose muss auch die Schlüsselelemente des Geschäfts identifizieren, die berühmten KPIs – wichtige Leistungsindikatoren – wahrscheinlich einen positiven oder negativen Einfluss auf den Cashflow des Unternehmens haben.
Verhütung : die strategischen und finanziellen Reflexe zu entwickeln
Ob das Unternehmen in Schwierigkeiten ist oder gut läuft, heute wird nichts erworben, Und alle Führungskräfte müssen sich die richtigen Reflexe aneignen, die es ihnen ermöglichen, „immer bereit“ zu sein, egal was passiert..
1 – Passen Sie Ihr neues Ökosystem weiter an : Kümmern Sie sich um Ihre Lieferanten, neue finden, Entwickeln Sie Ihr digitales Angebot, optimieren Sie Ihre Prozesse… Der Manager muss ständig über diese Themen nachdenken. Klar, „erzwungene“ Agilität im Jahr 2020 muss im Jahr 2021 zur Selbstverständlichkeit werden.
2 – Beschränken Sie nicht Ihre Verhandlungsfähigkeit. Zahlen Sie Ihre Steuer- und Sozialschulden. Kümmern Sie sich um Ihre strategischen Lieferanten : wenn der Anführer eines Tages mit ihnen verhandeln muss, Sie werden eher zu Verhandlungen neigen, wenn es mit ihnen richtig gelaufen ist.
3 – Entwickeln Sie Entscheidungsflexibilität, Zum Beispiel, sollte das EMP erstattet oder verlängert werden? Wenn sich morgen die Situation ändert, Sie müssen in der Lage sein, mit allen Karten auf der Hand zu verhandeln.
4 – Konzentrieren Sie sich auf den Cashflow : Analysieren Sie, was Geld generiert, Definieren Sie Ihre Schlüsselindikatoren, Zögern Sie nicht, strategische Entscheidungen zu treffen ; wenn zum Beispiel eine Abteilung weniger effizient wird, Planen Sie drei Monate im Voraus, usw.
5 – Seien Sie äußerst wachsam in Bezug auf den Bedarf an Betriebskapital. Der Manager kann über Nacht mit Kunden zusammen sein, die nicht zahlen können, Lieferanten, die nicht mehr liefern können. Für schnell wachsende Unternehmen (Es gibt einige während dieser Pandemie), Die Antizipation des WCR-Bedarfs ist ebenso wichtig wie für Unternehmen in Schwierigkeiten.
6 – Seien Sie nicht auf Autopilot. Verbieten Sie beispielsweise die automatische Erinnerung an Rechnungen von Kunden, die 30 oder 40 Tage im Verzug sind. Behandeln Sie alles von Fall zu Fall, Rufen Sie Ihre Partner an, Trends zu „spüren“ und, ALSO, mit Misserfolgen rechnen.
7 – Denken Sie an „Bargeld“.
8 – Bleib nicht allein !
